O/A


龙蟠汇(总所)办公室
地址:南京市秦淮区龙蟠中路419号 人保(南京)金融大厦 A座9、10楼
电话:8625-84715285
传真:8625-84703306

 


苏州分所
地址:苏州工业园区苏州大道西9号苏州国际财富广场西塔1001室 
电话:86512-67888330
传真:86512-67888331

 

版权所有 © 2019  江苏新高的律师事务所  苏ICP备12045833号-1  网站建设:中企动力 南京

可信组件


江北分所
地址:南京市江北新区浦滨路150号中科创新广场20号楼
1303室

电话:8625-58251235


淮安分所
地址:淮安市纯如路1号南昌北路与母爱路交汇处东北角

电话:0517-83197999

原油宝穿仓事件的法律责任分析|新高的观点

浏览量

  原油宝穿仓事件不断酝酿、发酵,舆论关注越来越多。“中行向投资者追缴3倍保证金”,“投资者集体维权”的消息不断爆出,不论是追讨还是维权,最终司法走向如何成为各方关注的焦点。本文立足与已经披露的信息,简要对本次事件中涉及的法律关系及法律关系对应的权利义务的履行情况及可能的法律责任进行评述。囿于披露的材料所限,及本案本身的特殊性,相关分析意见并不代表最终意见,也不构成对任何主体的法律意见,并且可能与最终的司法认定并不一致,相应分析仅供参考。

  一、原油宝的性质之争

  原油宝穿仓事件的追责问题中争议极大的是原油宝产品的性质,原油宝产品究竟是期货性质还是理财性质,在期货领域,穿仓是基本交易常识,在理财领域则不然。

  一)原油宝与期货

  1.原油宝是不是期货产品需综合产品设计与履行情况综合认定

  根据《期货交易管理条例》,期货交易是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。2013年12月31日证监办发《关于做好商品现货市场非法期货交易活动认定有关工作的通知》(〔2013〕111号)中非法期货交易的认定标准规定为“目的要件+形式要件”,目的要件主要指以标准化合约为交易对象,允许交易者以对冲平仓方式了结交易,而不以实物交收为目的或者不必交割实物。形式要件包括交易对象为标准化合约以及交易方式为集中交易,其中,做市商机制为集中交易